LPR和固定利率怎么選比較劃算

LPR與固定利率哪個(gè)更劃算取決于LPR未來(lái)的走勢(shì)。

固定利率就是在你的剩余貸款期限內(nèi)，每一年的利率都是保持一定，就是跟現(xiàn)在的利率水平一樣。

挑選LPR浮動(dòng)利率則更加市場(chǎng)化，是隨行就市，這種情況下還貸會(huì)隨著LPR浮動(dòng)利率的變化而變化。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō) ，挑選LPR浮動(dòng)利率的，就像是炒股，當(dāng)LPR利率上升時(shí)，個(gè)人要交的貸款就會(huì)比較多，但是LPR利率下降的話，個(gè)人還貸額就會(huì)下降，這種情況下貸款人就是賺的。而固定利率就無(wú)法享受到LPR下降時(shí)的紅利。

舉例來(lái)說(shuō)：假設(shè)A客戶有一筆房貸，剩余還款期限為十年，原定價(jià)水平為基準(zhǔn)利率上浮10%，當(dāng)前執(zhí)行利率為4.9%×(1+10%)=5.39%。如果轉(zhuǎn)換為固定利率，在2020-2030年期間的利率均為5.39%。

如果轉(zhuǎn)換為L(zhǎng)PR加點(diǎn)形成的浮動(dòng)利率，由于貸款合同期限在五年以上，參考2019年12月發(fā)布的五年期以上LPR數(shù)值，即4.8%，A客戶的加點(diǎn)數(shù)值也就是0.59%(5.39%-4.8%=0.59%，即59個(gè)基點(diǎn))。也就是說(shuō)在之后的還款時(shí)間內(nèi)，A客戶的房貸利率=上年12月LPR+0.59%。根據(jù)公式計(jì)算，2020年房貸利率仍為5.39%，與轉(zhuǎn)換為固定利率一樣。

今年2月LPR報(bào)價(jià)五年期以上為4.75%，假定在今年12月，LPR報(bào)價(jià)繼續(xù)下行至4.7%，那么A客戶2021年的房貸利率為4.7%+0.59%=5.29%，相較轉(zhuǎn)換為固定利率下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。如果后續(xù)LPR繼續(xù)下降，房貸利率也會(huì)相應(yīng)下降。

綜合來(lái)看，挑選哪種轉(zhuǎn)換方式，取決于LPR的未來(lái)走勢(shì)。如果LPR后續(xù)呈現(xiàn)總體下降格局，挑選參考LPR加點(diǎn)的定價(jià)方式更為優(yōu)惠。分析人士預(yù)測(cè)，在當(dāng)前下降實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本的背景下，LPR仍存下行空間，建議房貸客戶挑選轉(zhuǎn)換為L(zhǎng)PR定價(jià)方式。

中國(guó)民生銀行首席研究員溫彬表示，利率是有周期的，會(huì)根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期的變化出現(xiàn)波動(dòng)。目前LPR處于下行時(shí)期，挑選LPR定價(jià)方式會(huì)減少房貸成本;但是一旦經(jīng)濟(jì)處于上行周期，通脹壓力上升，LPR利率也會(huì)出現(xiàn)上調(diào)。因此挑選參考LPR定價(jià)方式，存在利率風(fēng)險(xiǎn)。從現(xiàn)階段來(lái)看，他建議挑選LPR加點(diǎn)方式，如果后續(xù)LPR出現(xiàn)回升，客戶可以挑選提前還款，避免房貸利率上升帶來(lái)的成本上升。

易居研究院智庫(kù)中心研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)也認(rèn)為：實(shí)際利率大趨勢(shì)是下行的，挑選LPR加點(diǎn)浮動(dòng)利率的方式可能有利于購(gòu)房者。

LPR和固定利率兩種定價(jià)模式有什么不同

參考LPR定價(jià)房貸利率的計(jì)算按照“等價(jià)轉(zhuǎn)換”原則，用現(xiàn)有利率水平倒算出加點(diǎn)數(shù)值，將“基準(zhǔn)利率上下浮”(做乘法)轉(zhuǎn)換為“LPR加點(diǎn)”(做加法)。

轉(zhuǎn)換為固定利率，轉(zhuǎn)換后的利率水平等于原合同當(dāng)前的執(zhí)行利率水平，利率水平在合同剩余期限內(nèi)固定不變。

根據(jù)各家銀行公告，轉(zhuǎn)換為L(zhǎng)PR加點(diǎn)浮動(dòng)利率時(shí)，加點(diǎn)數(shù)值等于原合同當(dāng)前的執(zhí)行利率水平與2019年12月發(fā)布的相應(yīng)期限LPR的差值，也就是：加點(diǎn)數(shù)值=客戶現(xiàn)在的利率水平-2019年12月發(fā)布的LPR。此外，加點(diǎn)數(shù)值可為負(fù)值，加點(diǎn)數(shù)值在合同剩余期限內(nèi)固定不變。原合同借款期限在五年及以下的，參考一年期LPR;原合同借款期限在五年以上的，參考五年期以上LPR。

值得關(guān)注的是，參考LPR定價(jià)的轉(zhuǎn)換方式需重新約定重定價(jià)周期(一般為一年)和重定價(jià)日。假定重定價(jià)周期為一年，重定價(jià)日為次年的1月1日，也就是說(shuō)2021年1月1日的房貸利率將根據(jù)2020年12月相應(yīng)期限LPR加點(diǎn)計(jì)算，且這一利率在2021年保持不變，直到2022年1月1日再重新計(jì)算新一年的利率水平，依次類推。